Se encuentra usted aquí
SISTEMA EMAS
Con el esfuerzo conjunto de profesionales del campo matemático, financiero e informático, y luego de varios años de investigación y desarrollo, se ha creado un proyecto integrado para cancelar obligaciones denominado EMAS® -(Easy Monthly Amortization Systems), Sistemas Fáciles para la Amortización de Préstamos con Dividendos Mensuales- que está registrado en el Instituto Ecuatoriano de Propiedad Intelectual.
En su concepción original el programa antes mencionado, que tiene una extensa aplicación en la concesión de préstamos hipotecarios, quirografarios, adquisición de vehículos, maquinaria, electrodomésticos, y en general en cualquier tipo de créditos que deban pagarse con cuotas mensuales, es único en su género, pues:
1. Presenta TREINTA Y OCHO alternativas diferentes para la cancelación de un préstamo con Interés Fijo, las cuales producen distintos dividendos, pero que son estrictamente equivalentes desde el punto de vista financiero, con lo cual se logra que los flujos de fondos que espera obtener en el futuro el prestatario se adapten a los dividendos que producen los diferentes sistemas de pago. De los treinta y ocho sistemas, treinta y seis corresponden a pagos con dividendos mensuales; y los otros dos sistemas (Sistemas No. 38 y No. 39) se refieren a pagos semanales; quincenales, mensuales, bimensuales, trimestrales, cuatrimestrales, semestrales, y anuales.
2. Permite que el deudor visualice en pantalla, o en forma impresa si lo desea, la tabla completa de cualquiera de los treinta y ocho sistemas de amortización antes señalados - que se la obtiene en breves segundos – antes de formalizar cualquier operación de crédito.
Adicionalmente, el programa EMAS® incluye un sistema de amortización de préstamos en Unidades de Valor Constante (Sistema No. 37).
Como es conocido, en nuestro país y en otros, fracasaron varios sistemas de amortización con dividendos mensuales que se ajustaban en cada período de pago de acuerdo a la Variación del Índice de Precios al Consumidor, pues los deudores no pudieron pagar las cuotas siempre crecientes que producen esos sistemas.
El modelo matemático aquí presentado para la amortización de créditos hipotecarios es único en su género, pues se mantiene una relación constante entre los dividendos ajustados por la inflación y el nivel de ingresos del prestatario, que pueden ser inferiores, iguales, o superiores a la inflación esperada. Por consiguiente, cualquiera que sea el nivel de inflación, en moneda corriente, los dividendos a pagarse no superan el nivel de ingresos del prestatario, y este hecho, automáticamente se reflejará en los dividendos que deben cancelarse (Sistema No. 37).
Con los antecedentes expuestos, y debido a que el sistema EMAS® ha sido desarrollado desde una amplia perspectiva para diferentes empresas y organizaciones, nos permitimos ofrecer este innovador soporte para la toma de decisiones empresariales, que incluye lo siguiente:
1. Personalización del sistema EMAS® de acuerdo a los requerimientos de información de la empresa.
2. Capacitación a los usuarios en el manejo y operación de este sistema, así como en la parte de las matemáticas financieras relacionada con las amortizaciones o con cualquier otro tema de esta materia.
3. Entrega del Manual del Usuario, que contiene un detalle pormenorizado de las variables, procedimientos de cálculo, ejemplos y tablas de amortización de cada uno de los sistemas.
4. Asesoría permanente para resolver las dudas e inquietudes sobre el uso y manejo de la versión actual del EMAS®, así como de versiones futuras.
Con la finalidad de demostrar lo antes expuesto, presentamos a continuación cada uno de sistemas con tablas de amortización resumidas.
2. DIVIDENDOS CRECIENTES GEOMÉTRICAMENTE EN UN PORCENTAJE MENSUAL
3. DIVIDENDOS DECRECIENTES GEOMÉTRICAMENTE EN UN PORCENTAJE MENSUAL
4. DIVIDENDOS CONSTANTES, MÁS CUOTAS ADICIONALES CONSTANTES
5. DIVIDENDOS CONSTANTES, MÁS CUOTAS ADICIONALES CRECIENTES ANUALMENTE EN PROGRESIÓN GEOMÉTRICA
6. DIVIDENDOS CONSTANTES, MÁS CUOTAS ADICIONALES DECRECIENTES ANUALMENTE EN PROGRESIÓN GEOMÉTRICA
7. DIVIDENDOS CRECIENTES EN UN PORCENTAJE MENSUAL, MÁS CUOTAS ADICIONALES CONSTANTES
8. DIVIDENDOS DECRECIENTES EN UN PORCENTAJE MENSUAL, MÁS CUOTAS ADICIONALES CONSTANTES
13. DIVIDENDOS CONSTANTES DURANTE 2, 3, 4 O 6 MESES, CRECIENTES EN PROGRESIÓN GEOMÉTRICA
14. DIVIDENDOS CONSTANTES DURANTE 2, 3, 4 O 6 MESES, DECRECIENTES EN PROGRESIÓN GEOMÉTRICA
21. DIVIDENDOS CONSTANTES DURANTE UN AÑO, CRECIENTES CADA AÑO EN PROGRESIÓN GEOMÉTRICA
22. DIVIDENDOS CONSTANTES DURANTE UN AÑO, DECRECIENTES CADA AÑO EN PROGRESIÓN GEOMÉTRICA
29. DIVIDENDOS CONSTANTES, CRECIENTES EN PROGRESIÓN GEOMÉTRICA EN PERÍODOS SUPERIORES A UN AÑO
30. DIVIDENDOS CONSTANTES, DECRECIENTES EN PROGRESIÓN GEOMÉTRICA EN PERÍODOS SUPERIORES A UN AÑO
37. SISTEMA DE AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS CON DIVIDENDOS MENSUALES AJUSTADOS A LA INFLACIÓN
39. SISTEMA DE AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS CON DIVIDENDOS CONSTANTES Y DIFERENTES FRECUENCIAS DE PAGO
Rodrigo Astudillo Valarezo
Consultor Financiero